مضبوطی سے مضبوطی کی جانب: اڈانی کے اسٹریٹجک اقدامات کریڈٹ پروفائل کو بڑھاتے ہیں۔ اب تک مجموعی اثاثوں کا 55.77 فیصدیعنی 2.36 لاکھ کروڑ روپے کی ایکویٹی تعینات کی گئی ہے۔ایک اہم سنگ میل میں، اسٹریٹجک اقدامات کی ایک سیریز کے ذریعے، اڈانی گروپ نے جون سہ ماہی کے اختتام پر 42,115 کروڑ روپے کے نقد توازن کے ساتھ پورٹ فولیو کی سطح پر اپنی لیکویڈیٹی پوزیشن کو بڑھایا ہے۔ پورٹ فولیو کمپنیوں نے تندہی سے اپنی مالی پوزیشن کو مستحکم کرنے پر توجہ مرکوز کی، اپنے پرجوش منصوبوں کی مضبوط بنیاد کو یقینی بنایا۔
اس مثبت تبدیلی میں اہم کردار ادا کرنے والے اہم اقدامات درج ذیل ہیں:
ایکویٹی کی نمایاں تعیناتی کے نتیجے میں کل ایکویٹی کل اثاثوں کے 55.77فیصد تک بڑھ گئی جبکہ مالی سال 2019 کے آخر میں یہ 40.16فیصد تھی۔ مالی سال 13 کے آخر میں تعینات کی گئی ایکویٹی 2,35,812 کروڑ روپے تھی، جو کہ 1,87,087 کروڑ روپے کے خالص قرض سے بہت زیادہ ہے۔
EBITDA اور مجموعی اثاثوں میں بالترتیب 18.13فیصد اور 21.7فیصدکی CAGR کے ساتھ پچھلے چار سالوں (FY19 سے FY23) میں بہت تیزی سے اضافہ ہوا ہے۔ جون FY24 سہ ماہی میں EBITDA میں سال بہ سال 42فیصد اضافہ ہوا اور پورے FY23 کے لیے 40فیصد سے زیادہ تھا۔ اس کے برعکس، خالص قرض صرف 14.56فیصد کے CAGR سے بڑھ گیا ہے، جس کے نتیجے میں لیوریج ریشو میں مسلسل بہتری آئی ہے۔
✓ FY23 کے لیے رن ریٹ EBITDA کے لیے خالص قرض ایک سال پہلے کے 3.2x کے مقابلے 2.8x تک گر گیا۔
✓ مالی سال 23 کے آخر میں مجموعی اثاثے بمقابلہ خالص قرض 2.3x تھا۔
✓ مالی سال 23 کے آخر میں ایکویٹی پر خالص قرض 0.8x۔
✓ قرض کی کوریج کا تناسب مالی سال 2022 کے 1.47x کے مقابلے FY23 کے لیے 2.02x تک بہتر ہوا۔
پورٹ فولیو کا نصف سے زیادہ EBITDA ہندوستان کی خودمختار درجہ بندی کے برابر درجہ بندی والے کاروباروں سے ہے۔ اس طرح کی اعلی درجہ بندی نے کیپٹل مارکیٹوں تک مسلسل رسائی کی اجازت دی ہے۔
بنیادی انفراسٹرکچر اور یوٹیلیٹی پلیٹ فارمز مالی سال 23 میں کل EBITDA کا 83% اور جون FY24 سہ ماہی میں 86% تھے۔ مالی سال 23 میں پورٹ فولیو EBITDA کا 82% کنٹریکٹ پر مبنی کاروبار تھا۔ اس طرح کی اعلی شراکت آمدنی پر بہت زیادہ استحکام اور کئی دہائیوں کی نمائش فراہم کرتی ہے۔
عالمی کے ساتھ ساتھ گھریلو بینکوں، کیپٹل مارکیٹس اور دیگر سے اچھی طرح سے متنوع فنانس سورسنگ نے ارتکاز کے خطرے کو ختم کر دیا ہے۔
قدامت پسند منصوبے نے پختگی کا ایک مضبوط احاطہ فراہم کیا ہے۔ تمام کمپنیوں کے لیے قرض کی میچورٹی پروفائل تمام معاملات میں احاطہ شدہ مدت سے زیادہ ہے، ری فنانس کے تحفظ کو یقینی بنانا اور نظامی خطرات کو کم کرنا۔
FY13 کے لیے مفت فنڈ فلو پلس کیش 6.55 سال کے اوسط قرض کی میچورٹی کور کے مقابلے میں 2.72 گنا تھا، اس طرح ری فنانسنگ کے خطرے کو ختم کر دیا گیا۔ مفت فنڈ فلو EBITDA کم مالیاتی لاگت کی ادائیگی کم ٹیکس ہے۔
2016 میں تیار کیے گئے طویل مدتی عالمی سرمایہ کاروں کے ساتھ 10 سالہ ایکویٹی پروگرام کے ذریعے، اڈانی پورٹ فولیو نے 2019 سے لے کر اب تک US$9.5 بلین اکٹھا کیا ہے (اس میں GQG پارٹنرز کو اڈانی پاور میں حالیہ حصص کی فروخت شامل نہیں ہے) پروگرام نے اسٹریٹجک ترجیحات کو سپورٹ کیا ہے جس میں مارجن سے منسلک شیئر بیکڈ فنانسنگ کی قبل از ادائیگی بھی شامل ہے۔
پروموٹر سطح کے ادارے نے مارچ 2023 سے سیکنڈری مارکیٹ ٹرانزیکشنز کے ذریعے INR 30,900 کروڑ (اس میں GQG پارٹنرز کو اڈانی پاور میں حالیہ حصص کی فروخت شامل نہیں) کمائے ہیں۔
