Hindenburg Report Investigation: ہنڈن برگ رپورٹ کی تحقیقات-12 کمپنیوں نے اڈانی کے حصص کی مختصر فروخت سے ‘ حاصل کیا منافع’، ای ڈی سے SEBI تک

Hindenburg Report Investigation: ‘ٹاپ شارٹ سیلرز’ میں دو ہندوستانی کمپنیاں بھی شامل ہیں – ایک نئی دہلی میں رجسٹرڈ ہے، جس کے پروموٹر SEBI نے سرمایہ کاروں کو گمراہ کرنے اور اسٹاک مارکیٹ میں ہیرا پھیری کرنے کا آرڈر پاس کیا تھا۔ دوسرا ممبئی میں رجسٹرڈ ہے۔

انفورسمنٹ ڈائریکٹوریٹ نے، ہنڈن برگ ریسرچ رپورٹ اور اس کے نتیجے میں مارکیٹ کریش کی ابتدائی تحقیقات کے بعد، یہ نتیجہ اخذ کیا ہے کہ ایک درجن مختصر کمپنیاں، بشمول غیر ملکی پورٹ فولیو سرمایہ کار اور غیر ملکی ادارہ جاتی سرمایہ کار (FPIs/FIIs) جو ٹیکس کی پناہ گاہوں میں مقیم ہیں، “سب سے زیادہ فائدہ اٹھانے والے” تھیں۔  اڈانی گروپ کی کمپنیوں کے حصص کی فروخت کے بارے میں، انڈین ایکسپریس کی رپورٹ سے پتہ چلتا ہے۔

شارٹ سیلرز وہ سرمایہ کار ہیں جو یقین رکھتے ہیں اور شرط لگاتے ہیں کہ حصص کی قیمتیں گر جائیں گی۔ وہ بیچنے کے لیے حصص ادھار لیتے ہیں اور بعد میں انہیں کم قیمت پر واپس خریدتے ہیں، اس طرح لین دین پر منافع ہوتا ہے۔

ای ڈی کے مطابق، جس نے جولائی میں مارکیٹ ریگولیٹر سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج بورڈ آف انڈیا (SEBI) کے ساتھ اپنے نتائج کا اشتراک کیا، ان میں سے کچھ مختصر فروخت کنندگان نے مبینہ طور پر 24 جنوری کو ہنڈن برگ ریسرچ رپورٹ شائع ہونے سے 2-3 دن پہلے پوزیشنیں لی تھیں۔ اور کچھ . پہلی بار مختصر پوزیشن لے رہے تھے۔

گھریلو سرمایہ کاروں کے ساتھ ساتھ SEBI کے ساتھ رجسٹرڈ FPIs/FIIs کو مشتقات میں تجارت کرنے کی اجازت ہے – ایسے آلات جو سرمایہ کاروں کو مختصر پوزیشن لے کر مارکیٹ کے خطرات سے بچنے کی اجازت دیتے ہیں۔ SEBI ریگولیٹڈ شارٹ سیلنگ کی اجازت دیتا ہے اور اس کا ماننا ہے کہ پابندیاں قیمتوں کی موثر دریافت کو مسخ کر سکتی ہیں، پروموٹرز کو قیمتوں میں ہیرا پھیری کرنے کے لیے بلا روک ٹوک آزادی فراہم کر سکتی ہیں اور اس کے برعکس، ہیرا پھیری کرنے والوں کے حق میں ہیں۔

ذرائع کے مطابق، 12 اداروں میں سے تین ہندوستان میں مقیم ہیں (ایک غیر ملکی بینک کی ہندوستانی شاخ ہے)؛ چار ماریشس میں اور ایک ایک فرانس، ہانگ کانگ، کیمین آئی لینڈ، آئرلینڈ اور لندن میں واقع ہے۔ انہوں نے مزید کہا کہ FPIs/FIIs میں سے کسی نے بھی انکم ٹیکس حکام کو اپنی ملکیت کا ڈھانچہ ظاہر نہیں کیا ہے۔

مثال کے طور پر، ایک کو جولائی 2020 میں شامل کیا گیا تھا، اور اس کی ستمبر 2021 تک کوئی کاروباری سرگرمی نہیں تھی، اور ستمبر 2021 سے مارچ 2022 تک چھ ماہ کی مختصر مدت میں، 31،000 کروڑ روپے کے کاروبار پر 1,100 کروڑ روپے کی آمدنی کا دعویٰ کیا گیا تھا۔

ایک اور عالمی مالیاتی خدمات گروپ، جو ہندوستان میں ایک بینک کے طور پر کام کرتا ہے، نے صرف 122 کروڑ روپے کمائے لیکن بطور FII نے بغیر کسی انکم ٹیکس کے “9,700 کروڑ روپے کی بھاری آمدنی” حاصل کی۔

کیمن آئی لینڈز FII کی بنیادی کمپنی، جو درجنوں ‘اعلیٰ فائدہ اٹھانے والوں’ میں سے ایک ہے، نے اندرونی تجارت کا اعتراف کیا اور 1.8 بلین امریکی ڈالر کا جرمانہ ادا کیا۔ درحقیقت، اس ایف پی آئی نے 20 جنوری کو اڈانی گروپ کے حصص میں مختصر پوزیشن حاصل کی اور 23 جنوری کو اس میں مزید اضافہ کیا۔ ماریشس میں قائم ایک اور فنڈ نے 10 جنوری کو پہلی بار مختصر پوزیشنیں لیں۔

‘ٹاپ شارٹ سیلرز’ میں دو ہندوستانی کمپنیاں بھی شامل ہیں – ایک نئی دہلی میں رجسٹرڈ ہے، جس کے پروموٹر SEBI نے سرمایہ کاروں کو گمراہ کرنے اور اسٹاک مارکیٹ میں ہیرا پھیری کرنے کا آرڈر پاس کیا تھا۔ دوسرا ممبئی میں رجسٹرڈ ہے۔

-بھارت ایکسپریس